Deze optiespread m.b.t. Goud stuurden we afgelopen weekend naar onze leden.

Beste leden,

Op veler verzoek bij deze een mogelijke positie in Goud waarbij gebruik wordt gemaakt van een optiespread op de ticker GLD. Zoals gezegd kun je Goud ook met Turbo’s / Boosters handelen, maar daar heb je altijd de kans dat je wordt uitgestopt waarmee 100% van de investering verloren gaat.
Ik laat onderstaand eerst even de weekchart zien met een huidige koers van $122 en een koersdoel van $155 bij Mei expiratie. Dat koersdoel hoeft niet perse worden behaald, maar we gebruiken het om hiervan de bijbehorende put te schrijven. We willen namelijk zoveel mogelijk van deze premie inpikken; da’s ons primaire doel. Ter dekking van de geschreven put  kopen we ook nog een put. Als we dit niet zouden doen zou het verlies onbeperkt zijn en heb je bovendien een enorme margin nodig. Ik wil in dit voorbeeld ongeveer $400 op het spel zetten, het maximale verlies.
gld1
Dan zie de positie er als volgt uit:
schrijf 1 MAY $155 PUT en ontvang $32,70
koop 1 MAY $125 PUT en betaal $6,80
Totaal ontvangen: $25,90 (x 100 = $2590)
Maximaal te verdienen bij 1 contract: $2590
Maximaal te verliezen bij 1 contract: $410 >>> (155 -/- 125) -/- 25,90 = $4,10
Risk reward: 1 : 6,32
Op onderstaande samenvatting is te zien dat de spread direct geld verdient zolang de koers stijgt VOOR expiratie (dunne lijn). TIJDENS expiratie, pas in Mei, moet de koers op $129,10 of hoger staan om break even te draaien. Alles daarboven is winst, tot maximaal $2590. Dit gaat om 1 contract. Bij 2 contracten telt alles logischerwijze dubbel. Het mooie is dat we positie altijd kunnen aanpassen zodra we tussentijds op winst staan. Zo kunnen we er dan voor kiezen om voor een gratis ritje te gaan, danwel de positie zodanig bijstellen dat de maximale winst nog hoger wordt. Da’s voor later.
gld2
Je kunt ook December nemen, maar dan met een hoger koersdoel van $170 (dus we schrijven de DEC $170 put en kopen de DEC $125 put).  Dan ziet het plaatje er als volgt uit:

gld3

Koop je in plaats van de $125 put een goedkopere $130 put ziet het plaatje er als volgt uit:
Een betere risk reward, maar hiervoor moet de prijs op expiratie wel hoger staan dan in vorig voorbeeld.

 

gld4

 

Vragen? Ik hoor het graag